丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

7 L$ t9 M" W1 c5 Z6 E9 v  n& u
一，前言

" X" g9 d: }: }# z) ?本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
( X% C# \+ [% F' C; e
; U$ V8 R7 m# k3 B3 b1 \如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
% g2 W. Q4 d+ d$ w- P
/ s: s9 Y, T( @, Z
6 p5 e# Y" M% x  C; Y
二，调整成本基础的定义

1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

2. 公式：

+ `2 `. |; [) f3 [& qACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
2 b4 l8 N7 k6 g1 b% a; L. `( W
1 @7 B3 N& e( A2 O6 P* b0 ]2 WNCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
+ V! G% S8 m8 U( \  X) Z3 R- c
- \! D3 s2 o7 b  P合并就是

! w6 ~& b$ x+ sACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

3 v7 l3 z: ]. s; j  U* d

其中各因素解释如下：

1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

# @* z3 j+ `- h+ K( Z" y2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化

* d' o  z( i/ x0 `& _: d

2 e6 {# F9 _& k- O' b3，说明

看到这里已经晕了吧。简单说就是

+ E. D1 @+ e5 N, k5 u5 w您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
- g; r. D2 \" P3 t1 e
% Y( |7 G4 O4 c4 N所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。
; Z- n. i3 T1 G; D  Q" U
" L( c& I4 H- ]$ `% D( \如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
, @5 M! u4 j' F1 B8 ?

: L$ ^5 M! d) r( t
) I, l( L$ X+ T  M% Q三，实际计算例子
/ l8 j8 D5 \6 {) `- t
5 b  q6 d" j) Q; Q9 K# A0 v& v假设分红保险购买参数如下
& l" K$ @+ d3 L  x6 t2 x& P
! r( j0 V6 `2 C" U- ]5 X! p9 I2 O5 t保额：$500,000
  I& r. l* M& r' y. p/ k# ]每年保费：$5,000
+ N& B) U( |  d; `& [NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
. j7 N$ w6 }. j+ y/ [4 y35 岁：$0.50
$ d8 J: z+ m% n. {) g2 Y' w) t+ c40 岁：$0.80
6 m& f  s  W1 S+ A: `& c- j45 岁：$1.20
3 ]5 i$ A% e3 x现金价值随时间增长
, r5 a% `* G* c' c


3 W0 }6 \9 o- ^1 A$ V0 H4 D: U
) L( q/ j4 c* K( n: i
6 ^7 }0 h- g2 m9 v2 O
根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。
0 w' i9 m: T% S1 J7 r8 |3 ?2 [
而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。


, o. K' w4 `, `. i# {% O
8 }+ t# }$ m% R7 @* m四，投资成本ACB的应用
, C$ j' d# I3 \3 e& @
" o3 ?$ _8 g" D这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
) m* o6 G- E3 g! O3 s# g; R
保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
+ H+ u1 }8 D; {" s保费：$5,000/年
) I. T0 B. Y) ~投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
# q6 D& V5 N5 H' U; S
1， 直接取钱影响

; Y  q, D3 e. Y: v取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
$ E: _: K; }, ~/ H
6 ^" W' z2 [  b* ub) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）
0 y$ h, ~) T8 B* ]/ G
c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

$ Y3 k4 \3 I$ l; ]# I
1 T$ W9 N' `0 i0 [9 I. ^& N% i. T
2， 贷款取钱影响
) a7 I% \+ i; n* E8 c# I2 R7 |4 H0 J( q
) g( S, b0 _5 W* F7 _3 b* @如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。

/ Z* v" e4 F# d& r1 |3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税
2 M5 Q# e! w8 Y
- n4 d, C! G- K6 S! J6 P; o也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。



1 t3 \3 ]- h  \9 B/ D+ U( _8 z4， 断供影响

  x! D7 M- F. P5 `" Z$ n  t/ @" a客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

; P. p3 l3 u1 W0 J3 B) p- t& Q现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
% h2 m7 b, n8 c  ]7 {* R
5， 赔付影响

若客户第20年身故

保额 $500,000
! N2 g* T1 k. O2 T. F现金价值 $200,000
9 m" L6 r4 w) d* [* K6 r9 D7 _2 uACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
  X4 W: b( O1 ]0 V5 z- [9 q# \公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税

& N# A- K% B1 `3 b如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。